Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 8,5%β = 1,5re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8,5% y una acción tiene una beta de 1,5. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2,5%rm = 8,5%β = 1,5
re = %
2.Fácil
años0123…9Pp​ = €48€7,50€7,50€7,50…rp​ = ?

Las acciones preferentes de una empresa pagan un dividendo fijo de €7,50 al año y cotizan a €48. El tipo impositivo es del 28%. Halla el coste de las acciones preferentes rp.

Dp = €7,50Pp = €48T = 28%
rp = %
3.Media
WACC = ?capital propio€6 000 000re​ = 9%deuda€3 000 000rd​ = 4%T = 25,8%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €6 000 000 y deuda por valor de €3 000 000. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 25,8%. Calcula el WACC.

E = €6 000 000D = €3 000 000re = 9%rd = 4%T = 25,8%
WACC = %
4.Media
WACC = ?capital propio€5 000 000re​ = 9%deuda€4 000 000rd​ = 4%T = 25,8%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €5 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 25,8%. Calcula el WACC.

E = €5 000 000D = €4 000 000re = 9%rd = 4%T = 25,8%
WACC = %
5.Difícil
rf​ = 1%, rm​ − rf​ = 6,5%sin deudacapital propioβU​ = 1,2D/E = 0,5capital propiore​ = ?deudaT = 21%

El negocio de una empresa tiene una beta desapalancada (de los activos) de 1,2. Planea un ratio deuda/fondos propios de 0,5. El tipo impositivo es del 21%, el tipo libre de riesgo del 1% y la prima de riesgo de mercado del 6,5%. Halla el coste de los fondos propios re con la nueva estructura de capital.

βU = 1,2D/E = 0,5T = 21%rf = 1%rm − rf = 6,5%
re = %
6.Difícil
rf​ = 4%, rm​ − rf​ = 7%D/E = 0,2capital propioβL​ = 1deudaD/E = 1,25capital propiore​ = ?deudaT = 25,8%

Las acciones de una empresa tienen una beta de 1 con su ratio deuda/fondos propios actual de 0,2. Planea elevar su ratio deuda/fondos propios a 1,25. El tipo impositivo es del 25,8%, el tipo libre de riesgo del 4% y la prima de riesgo de mercado del 7%. Halla el coste de los fondos propios re tras el cambio.

βL = 1D/E1 = 0,2D/E2 = 1,25T = 25,8%rf = 4%rm − rf = 7%
re = %

Soluciones

  1. 1. re = 11,5 %
  2. 2. rp = 15,63 %
  3. 3. WACC = 6,989 %
  4. 4. WACC = 6,319 %
  5. 5. re = 11,88 %
  6. 6. re = 15,75 %

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