Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 8%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 3,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 8% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 3,5%rm = 8%β = 1,2
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 2,5%β = 1rm​ = 6,5%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 2,5%, la rentabilidad esperada del mercado es del 6,5% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 2,5%rm = 6,5%β = 1,2
re = %
3.Media
WACC = ?acciones ordinarias€4 000 000re​ = 11%acciones preferentes€500 000rp​ = 7,5%deuda€6 000 000rd​ = 4%T = 25%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €4 000 000, acciones preferentes por valor de €500 000 y deuda por valor de €6 000 000. El coste de los fondos propios es del 11%, el de las acciones preferentes del 7,5% y el coste de la deuda antes de impuestos del 4%. El tipo impositivo es del 25%. Halla el WACC.

E = €4 000 000Ps = €500 000D = €6 000 000re = 11%rp = 7,5%rd = 4%T = 25%
WACC = %
4.Media
WACC = ?acciones ordinarias€4 000 000re​ = 11%acciones preferentes€2 000 000rp​ = 6%deuda€4 000 000rd​ = 4,5%T = 30%

Una empresa se financia con acciones ordinarias por valor de €4 000 000, acciones preferentes por valor de €2 000 000 y deuda por valor de €4 000 000. El coste de los fondos propios es del 11%, el de las acciones preferentes del 6% y el coste de la deuda antes de impuestos del 4,5%. El tipo impositivo es del 30%. Halla el WACC.

E = €4 000 000Ps = €2 000 000D = €4 000 000re = 11%rp = 6%rd = 4,5%T = 30%
WACC = %
5.Difícil
WACC = ?capital propio4 000 000 × €59,00β = 1,1rf​ = 3%, rm​ = 7%deuda20 000 × €960rd​ = 4%T = 25%

Una empresa tiene 4 000 000 acciones a €59,00 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €960 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 4% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 1,1, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 7%. Calcula el WACC.

β = 1,1rf = 3%rm = 7%rd = 4%T = 25%
WACC = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio2 000 000 × €31,50β = 0,6rf​ = 3%, rm​ = 10%deuda20 000 × €1 050rd​ = 6%T = 30%

Una empresa tiene 2 000 000 acciones a €31,50 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €1 050 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 6% y el tipo impositivo es del 30%. La beta de la acción es 0,6, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 10%. Calcula el WACC.

β = 0,6rf = 3%rm = 10%rd = 6%T = 30%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 8,9 %
  2. 2. re = 7,3 %
  3. 3. WACC = 6,262 %
  4. 4. WACC = 6,86 %
  5. 5. WACC = 7,069 %
  6. 6. WACC = 6,45 %

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