Hoja de ejercicios de CAPM y WACC con soluciones

Hoja de ejercicios de CAPM y WACC gratis e imprimible: 6 problemas desde nivel fácil hasta nivel de examen, con soluciones. Imprímela o guárdala como PDF.

Nueva hoja de ejerciciosPractica en línea con pistas

Para docentes: pueden imprimirla, copiarla y usarla en clase gratis. Cada hoja nueva tiene valores nuevos y su propia clave de respuestas. Agradecemos un enlace a ExamProblems en la página de tu curso.

Nombre: ____________________   Fecha: ____________

1.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 4%β = 1rm​ = 9%β = 1,2re​ = ?

El tipo libre de riesgo es del 4%, la rentabilidad esperada del mercado es del 9% y una acción tiene una beta de 1,2. Usa el CAPM para calcular la rentabilidad exigida a la acción re.

rf = 4%rm = 9%β = 1,2
re = %
2.Fácil
βr (%)SMLrf​ = 3,5%β = 1rm​ = 7,5%β = ?re​ = 9,5%

Los inversores exigen una rentabilidad del 9,5% a una acción. El tipo libre de riesgo es del 3,5% y la rentabilidad esperada del mercado es del 7,5%. Usa el CAPM para hallar la beta β de la acción.

re = 9,5%rf = 3,5%rm = 7,5%
β =
3.Media
WACC = ?capital propioEre​ = 9%deudaD = 0,6·Erd​ = 5%T = 25,8%

Una empresa tiene un ratio deuda/fondos propios (a valor de mercado) de 0,6. Su coste de los fondos propios es del 9%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 5% y el tipo impositivo es del 25,8%. Halla el WACC.

D/E = 0,6re = 9%rd = 5%T = 25,8%
WACC = %
4.Media
WACC = 6,75%capital propio€8 000 000re​ = ?deuda€5 000 000rd​ = 4,5%T = 30%

Una empresa tiene fondos propios por valor de €8 000 000 y deuda por valor de €5 000 000. Su WACC es del 6,75%, su coste de la deuda antes de impuestos es del 4,5% y el tipo impositivo es del 30%. Halla el coste de los fondos propios re.

E = €8 000 000D = €5 000 000WACC = 6,75%rd = 4,5%T = 30%
re = %
5.Difícil
rf​ = 3%, rm​ − rf​ = 5%sin deudacapital propioβU​ = 0,7D/E = 1,5capital propiore​ = ?deudaT = 30%

El negocio de una empresa tiene una beta desapalancada (de los activos) de 0,7. Planea un ratio deuda/fondos propios de 1,5. El tipo impositivo es del 30%, el tipo libre de riesgo del 3% y la prima de riesgo de mercado del 5%. Halla el coste de los fondos propios re con la nueva estructura de capital.

βU = 0,7D/E = 1,5T = 30%rf = 3%rm − rf = 5%
re = %
6.Difícil
WACC = ?capital propio1 000 000 × €34,00β = 1,3rf​ = 3%, rm​ = 8%deuda20 000 × €980rd​ = 7%T = 25%

Una empresa tiene 1 000 000 acciones a €34,00 cada una y 20 000 bonos que cotizan a €980 cada uno. El coste de la deuda antes de impuestos es del 7% y el tipo impositivo es del 25%. La beta de la acción es 1,3, el tipo libre de riesgo es del 3% y la rentabilidad del mercado es del 8%. Calcula el WACC.

β = 1,3rf = 3%rm = 8%rd = 7%T = 25%
WACC = %

Soluciones

  1. 1. re = 10 %
  2. 2. β = 1,5
  3. 3. WACC = 7,016 %
  4. 4. re = 9 %
  5. 5. re = 10,17 %
  6. 6. WACC = 7,946 %

Soluciones completas paso a paso: practica este tema en examproblems.com.