1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 9%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 9%n = 6
P = €
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation zéro-coupon de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 7 ans et coûte €750 aujourd’hui. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000n = 7P = €750
YTM = %
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 12 ans. Le taux de rendement actuariel est de 9% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 9%n = 12
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4% et arrive à échéance dans 9 ans. Son taux de rendement actuariel passe de 3,5% à 5,5%. De combien ΔP le prix de l’obligation varie-t-il ?
F = €1 000coupon = 4%n = 9y1 = 3,5%y2 = 5,5%
ΔP = €
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 5% et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 6%. Trouvez la duration de Macaulay D en années.
F = €1 000coupon = 5%n = 5YTM = 6%
D = ans
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 3% arrive à échéance dans 5 ans et se vend €895. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 3%n = 5P = €895
YTM = %
Corrigé
- 1. P = 730,8 €
- 2. YTM = 4,195 %
- 3. P = 782,6 €
- 4. ΔP = −142,3 €
- 5. D = 4,535 ans
- 6. YTM = 5,456 %
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