1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% et cote €890. Trouvez son rendement courant CY en pourcentage.
F = €1 000coupon = 2%P = €890
CY = %
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 6 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 4% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000n = 6YTM = 4%
P = €
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 10 ans. Le taux de rendement actuariel est de 8% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 8%n = 10
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 5%n = 6
P = €
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 4% arrive à échéance dans 9 ans et se vend €895. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 4%n = 9P = €895
YTM = %
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% et arrive à échéance dans 4 ans. Le taux de rendement actuariel est de 9%. Trouvez la duration de Macaulay D en années.
F = €1 000coupon = 3%n = 4YTM = 9%
D = ans
Corrigé
- 1. CY = 2,247 %
- 2. P = 790,3 €
- 3. P = 728,2 €
- 4. P = 846,1 €
- 5. YTM = 5,511 %
- 6. D = 3,806 ans
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