1.Facile
Une obligation zéro-coupon de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 12 ans et coûte €639 aujourd’hui. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000n = 12P = €639
YTM = %
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 7 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 2,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000n = 7YTM = 2,5%
P = €
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 3%n = 5
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 5 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €1 089 quand le taux de rendement actuariel est de 4%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.
F = €1 000n = 5P = €1 089YTM = 4%
c = %
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 8% et arrive à échéance dans 4 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5,5%. Trouvez la duration de Macaulay D en années.
F = €1 000coupon = 8%n = 4YTM = 5,5%
D = ans
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 4% arrive à échéance dans 8 ans et se vend €935. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 4%n = 8P = €935
YTM = %
Corrigé
- 1. YTM = 3,803 %
- 2. P = 841,3 €
- 3. P = 1138 €
- 4. c = 5,999 %
- 5. D = 3,596 ans
- 6. YTM = 5,006 %
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