1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% et arrive à échéance dans 3 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 3,5%n = 3
P = €
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% et cote €890. Trouvez son rendement courant CY en pourcentage.
F = €1 000coupon = 6%P = €890
CY = %
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 8% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 7 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 5%n = 7
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 7% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 7%n = 6
P = €
5.Difficile
Une obligation à 12 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 9%) se vend €1 204. L’émetteur peut la rembourser par anticipation dans 6 ans à un prix de remboursement anticipé de €1 090. Trouvez le rendement au remboursement anticipé YTC en pourcentage.
F = €1 000coupon = 9%P = €1 204prix de remboursement anticipé = €1 090remboursement anticipé dans 6 ans
YTC = %
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 3% arrive à échéance dans 6 ans et se vend €1 085. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 3%n = 6P = €1 085
YTM = %
Corrigé
- 1. P = 1070 €
- 2. CY = 6,742 %
- 3. P = 1175 €
- 4. P = 806,7 €
- 5. YTC = 6,122 %
- 6. YTM = 1,508 %
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