Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% et arrive à échéance dans 4 ans. Le taux de rendement actuariel est de 2,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 5% et arrive à échéance dans 3 ans. Le taux de rendement actuariel est de 7%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Vous achetez une obligation à 5 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 2%) quand son taux de rendement actuariel est de 5,5%. Un an plus tard, juste après avoir perçu le premier coupon, vous la revendez quand le taux de rendement actuariel est de 6%. Trouvez votre rendement sur la période de détention HPR en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 12 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 7% arrive à échéance dans 8 ans et se vend €945. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.

Une obligation cote €1 090 avec un taux de rendement actuariel de 6% (capitalisation annuelle) et une duration de Macaulay de 8,7 ans. Utilisez la duration modifiée pour estimer le nouveau prix P si le rendement baisse de 50 points de base.