1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et cote €1 070. Trouvez son rendement courant CY en pourcentage.
F = €1 000coupon = 7%P = €1 070
CY = %
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 5% et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 8%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 8%n = 6
P = €
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 11 ans. Le taux de rendement actuariel est de 8% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 8%n = 11
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 6 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €954 quand le taux de rendement actuariel est de 8%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.
F = €1 000n = 6P = €954YTM = 8%
c = %
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 6 ans. Elle se vend €718. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM sous forme de taux annuel (deux fois le rendement semestriel), en pourcentage.
F = €1 000coupon = 2% (2×)n = 6P = €718
YTM = %
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 9%. Trouvez la duration de Macaulay D en années.
F = €1 000coupon = 2%n = 5YTM = 9%
D = ans
Corrigé
- 1. CY = 6,542 %
- 2. P = 861,3 €
- 3. P = 566,5 €
- 4. c = 7,005 %
- 5. YTM = 8,012 %
- 6. D = 4,768 ans
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