Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4% et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 2,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 16 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 2,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 8 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €814 quand le taux de rendement actuariel est de 6%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 15 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €1 097 quand le taux de rendement actuariel est de 6%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.

Une obligation cote €1 060 avec un taux de rendement actuariel de 7% (capitalisation annuelle) et une duration de Macaulay de 6 ans. Utilisez la duration modifiée pour estimer le nouveau prix P si le rendement augmente de 100 points de base.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% et arrive à échéance dans 3 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5%. Trouvez la duration de Macaulay D en années.