1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4% et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 5%n = 5
P = €
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 6%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 2%YTM = 6%n = 6
P = €
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 8% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 7 ans. Le taux de rendement actuariel est de 7% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 7%n = 7
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4,5% et arrive à échéance dans 6 ans. Son taux de rendement actuariel passe de 3,5% à 5,5%. De combien ΔP le prix de l’obligation varie-t-il ?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 6y1 = 3,5%y2 = 5,5%
ΔP = €
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 8% arrive à échéance dans 4 ans et se vend €1 035. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 8%n = 4P = €1 035
YTM = %
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 3% arrive à échéance dans 10 ans et se vend €1 140. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 3%n = 10P = €1 140
YTM = %
Corrigé
- 1. P = 956,7 €
- 2. P = 803,3 €
- 3. P = 1055 €
- 4. ΔP = −103,2 €
- 5. YTM = 6,967 %
- 6. YTM = 1,483 %
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