Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et arrive à échéance dans 3 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4% et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 7%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Vous achetez une obligation à 6 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 8%) quand son taux de rendement actuariel est de 5%. Un an plus tard, juste après avoir perçu le premier coupon, vous la revendez quand le taux de rendement actuariel est de 5,5%. Trouvez votre rendement sur la période de détention HPR en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 8% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 6% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation à 18 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 9%) se vend €1 146. L’émetteur peut la rembourser par anticipation dans 5 ans à un prix de remboursement anticipé de €1 090. Trouvez le rendement au remboursement anticipé YTC en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4% et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 8%. Trouvez la duration de Macaulay D en années.