Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% et arrive à échéance dans 7 ans. Le taux de rendement actuariel est de 2,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 9 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 3,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Vous achetez une obligation à 4 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 3%) quand son taux de rendement actuariel est de 8%. Un an plus tard, juste après avoir perçu le premier coupon, vous la revendez quand le taux de rendement actuariel est de 8,5%. Trouvez votre rendement sur la période de détention HPR en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 9% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation à 11 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 9%) se vend €1 150. L’émetteur peut la rembourser par anticipation dans 4 ans à un prix de remboursement anticipé de €1 090. Trouvez le rendement au remboursement anticipé YTC en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 10 ans. Elle se vend €545. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM sous forme de taux annuel (deux fois le rendement semestriel), en pourcentage.