Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et cote €925. Trouvez son rendement courant CY en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 9%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4,5% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 8 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 14 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €1 382 quand le taux de rendement actuariel est de 3,5%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.

Une obligation à 15 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 9%) se vend €1 086. L’émetteur peut la rembourser par anticipation dans 4 ans à un prix de remboursement anticipé de €1 090. Trouvez le rendement au remboursement anticipé YTC en pourcentage.

Une obligation cote €1 080 avec un taux de rendement actuariel de 4% (capitalisation annuelle) et une duration de Macaulay de 3,6 ans. Utilisez la duration modifiée pour estimer le nouveau prix P si le rendement augmente de 100 points de base.