Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 13 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 3% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% et arrive à échéance dans 3 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Vous achetez une obligation à 8 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 7%) quand son taux de rendement actuariel est de 8%. Un an plus tard, juste après avoir perçu le premier coupon, vous la revendez quand le taux de rendement actuariel est de 9,5%. Trouvez votre rendement sur la période de détention HPR en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 7 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €1 112 quand le taux de rendement actuariel est de 6%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 4% arrive à échéance dans 4 ans et se vend €1 055. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 4% arrive à échéance dans 8 ans et se vend €1 070. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.