1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 3,5%n = 6
P = €
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4% et arrive à échéance dans 8 ans. Le taux de rendement actuariel est de 8%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 8%n = 8
P = €
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 9 ans. Le taux de rendement actuariel est de 2,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 2,5%n = 9
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 12 ans. Le taux de rendement actuariel est de 7% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 7%n = 12
P = €
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 7% arrive à échéance dans 8 ans et se vend €945. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 7%n = 8P = €945
YTM = %
6.Difficile
Une obligation à 19 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 8%) se vend €1 103. L’émetteur peut la rembourser par anticipation dans 5 ans à un prix de remboursement anticipé de €1 080. Trouvez le rendement au remboursement anticipé YTC en pourcentage.
F = €1 000coupon = 8%P = €1 103prix de remboursement anticipé = €1 080remboursement anticipé dans 5 ans
YTC = %
Corrigé
- 1. P = 1186 €
- 2. P = 770,1 €
- 3. P = 1040 €
- 4. P = 919,7 €
- 5. YTM = 7,955 %
- 6. YTC = 6,89 %
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