Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et arrive à échéance dans 3 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation zéro-coupon de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 15 ans et coûte €373 aujourd’hui. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 5% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 3 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation cote €905 avec un taux de rendement actuariel de 4% (capitalisation annuelle) et une duration de Macaulay de 8,8 ans. Utilisez la duration modifiée pour estimer le nouveau prix P si le rendement augmente de 150 points de base.

Une obligation à 16 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 5%) se vend €1 181. L’émetteur peut la rembourser par anticipation dans 6 ans à un prix de remboursement anticipé de €1 050. Trouvez le rendement au remboursement anticipé YTC en pourcentage.