1.Facile
Une obligation zéro-coupon de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 2 ans et coûte €946 aujourd’hui. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000n = 2P = €946
YTM = %
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 3%n = 5
P = €
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 8 ans. Le taux de rendement actuariel est de 6% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 6%n = 8
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 4 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 5%n = 4
P = €
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 3% arrive à échéance dans 9 ans et se vend €890. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 3%n = 9P = €890
YTM = %
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 2,5%. Trouvez la duration de Macaulay D en années.
F = €1 000coupon = 7%n = 6YTM = 2,5%
D = ans
Corrigé
- 1. YTM = 2,815 %
- 2. P = 1183 €
- 3. P = 874,4 €
- 4. P = 1072 €
- 5. YTM = 4,514 %
- 6. D = 5,205 ans
Corrigés complets pas à pas : entraînez-vous sur ce thème sur examproblems.com.