1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% et arrive à échéance dans 7 ans. Le taux de rendement actuariel est de 9%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 9%n = 7
P = €
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 15 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000n = 15YTM = 5%
P = €
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 8% et arrive à échéance dans 11 ans. Son taux de rendement actuariel passe de 9% à 8,5%. De combien ΔP le prix de l’obligation varie-t-il ?
F = €1 000coupon = 8%n = 11y1 = 9%y2 = 8,5%
ΔP = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et arrive à échéance dans 13 ans. Son taux de rendement actuariel passe de 8% à 8,5%. De combien ΔP le prix de l’obligation varie-t-il ?
F = €1 000coupon = 7%n = 13y1 = 8%y2 = 8,5%
ΔP = €
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 5% arrive à échéance dans 8 ans et se vend €880. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 5%n = 8P = €880
YTM = %
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 6% arrive à échéance dans 9 ans et se vend €905. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 6%n = 9P = €905
YTM = %
Corrigé
- 1. P = 849 €
- 2. P = 481 €
- 3. ΔP = 33,21 €
- 4. ΔP = −36,33 €
- 5. YTM = 7,01 %
- 6. YTM = 7,489 %
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