1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4,5% et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 7%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 4,5%YTM = 7%n = 5
P = €
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation zéro-coupon de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 9 ans et coûte €753 aujourd’hui. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000n = 9P = €753
YTM = %
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4,5% et arrive à échéance dans 7 ans. Son taux de rendement actuariel passe de 3% à 1,5%. De combien ΔP le prix de l’obligation varie-t-il ?
F = €1 000coupon = 4,5%n = 7y1 = 3%y2 = 1,5%
ΔP = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 9 ans. Le taux de rendement actuariel est de 7% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 4%YTM = 7%n = 9
P = €
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 6% arrive à échéance dans 9 ans et se vend €1 110. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 6%n = 9P = €1 110
YTM = %
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 5% arrive à échéance dans 8 ans et se vend €880. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 5%n = 8P = €880
YTM = %
Corrigé
- 1. P = 897,5 €
- 2. YTM = 3,202 %
- 3. ΔP = 104,5 €
- 4. P = 802,2 €
- 5. YTM = 4,488 %
- 6. YTM = 7,01 %
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