Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 13 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 3,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% et arrive à échéance dans 4 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 11 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €1 083 quand le taux de rendement actuariel est de 5%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.

Vous achetez une obligation à 4 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 3%) quand son taux de rendement actuariel est de 5,5%. Un an plus tard, juste après avoir perçu le premier coupon, vous la revendez quand le taux de rendement actuariel est de 7%. Trouvez votre rendement sur la période de détention HPR en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 3% arrive à échéance dans 9 ans et se vend €1 170. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 8 ans. Elle se vend €1 036. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM sous forme de taux annuel (deux fois le rendement semestriel), en pourcentage.