1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% et arrive à échéance dans 9 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 3,5%n = 9
P = €
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation zéro-coupon de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 11 ans et coûte €585 aujourd’hui. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000n = 11P = €585
YTM = %
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 3 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €975 quand le taux de rendement actuariel est de 9%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.
F = €1 000n = 3P = €975YTM = 9%
c = %
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 5% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 7 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 3,5%n = 7
P = €
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 7% arrive à échéance dans 6 ans et se vend €1 075. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 7%n = 6P = €1 075
YTM = %
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 7% arrive à échéance dans 4 ans et se vend €1 070. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 7%n = 4P = €1 070
YTM = %
Corrigé
- 1. P = 962 €
- 2. YTM = 4,995 %
- 3. c = 8,012 %
- 4. P = 1092 €
- 5. YTM = 5,499 %
- 6. YTM = 5,025 %
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