Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 9 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 3% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 5% et cote €1 085. Trouvez son rendement courant CY en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 5% et arrive à échéance dans 6 ans. Son taux de rendement actuariel passe de 6% à 4,5%. De combien ΔP le prix de l’obligation varie-t-il ?

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 10 ans. Le taux de rendement actuariel est de 8% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation cote €1 100 avec un taux de rendement actuariel de 5% (capitalisation annuelle) et une duration de Macaulay de 4,4 ans. Utilisez la duration modifiée pour estimer le nouveau prix P si le rendement augmente de 25 points de base.

Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 7% arrive à échéance dans 9 ans et se vend €910. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.