Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% et arrive à échéance dans 4 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 4 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 4,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Vous achetez une obligation à 6 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 3%) quand son taux de rendement actuariel est de 3,5%. Un an plus tard, juste après avoir perçu le premier coupon, vous la revendez quand le taux de rendement actuariel est de 4%. Trouvez votre rendement sur la période de détention HPR en pourcentage.

Une obligation à 10 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 7%) se vend €1 113. L’émetteur peut la rembourser par anticipation dans 3 ans à un prix de remboursement anticipé de €1 070. Trouvez le rendement au remboursement anticipé YTC en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 6% arrive à échéance dans 6 ans et se vend €1 075. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.