Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation zéro-coupon verse €1 000 dans 20 ans et rien avant. Le taux de rendement actuariel est de 2% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 8% et arrive à échéance dans 7 ans. Le taux de rendement actuariel est de 2,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 4 ans. Le taux de rendement actuariel est de 8% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 8% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 8 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation cote €985 avec un taux de rendement actuariel de 6% (capitalisation annuelle) et une duration de Macaulay de 9,1 ans. Utilisez la duration modifiée pour estimer le nouveau prix P si le rendement baisse de 100 points de base.

Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 6% arrive à échéance dans 6 ans et se vend €950. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.