Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé

Une obligation zéro-coupon de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 2 ans et coûte €934 aujourd’hui. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et arrive à échéance dans 10 ans. Le taux de rendement actuariel est de 4%. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 12 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €785 quand le taux de rendement actuariel est de 5,5%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 4,5% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 4 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.

Une obligation cote €1 010 avec un taux de rendement actuariel de 4% (capitalisation annuelle) et une duration de Macaulay de 4,6 ans. Utilisez la duration modifiée pour estimer le nouveau prix P si le rendement augmente de 75 points de base.

Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 4%. Trouvez la duration de Macaulay D en années.