1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 3% et arrive à échéance dans 7 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 3%YTM = 5%n = 7
P = €
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 5% et arrive à échéance dans 10 ans. Le taux de rendement actuariel est de 4%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 4%n = 10
P = €
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 5% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 8% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 5%YTM = 8%n = 6
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 9 ans et verse des coupons annuels. Elle se vend €1 234 quand le taux de rendement actuariel est de 3%. Trouvez le taux du coupon c en pourcentage.
F = €1 000n = 9P = €1 234YTM = 3%
c = %
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 8% arrive à échéance dans 7 ans et se vend €925. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 8%n = 7P = €925
YTM = %
6.Difficile
Une obligation à 18 ans de l’échéance (valeur nominale €1 000, coupon annuel 5%) se vend €1 127. L’émetteur peut la rembourser par anticipation dans 3 ans à un prix de remboursement anticipé de €1 050. Trouvez le rendement au remboursement anticipé YTC en pourcentage.
F = €1 000coupon = 5%P = €1 127prix de remboursement anticipé = €1 050remboursement anticipé dans 3 ans
YTC = %
Corrigé
- 1. P = 884,3 €
- 2. P = 1081 €
- 3. P = 859,2 €
- 4. c = 6,005 %
- 5. YTM = 9,516 %
- 6. YTC = 2,209 %
Corrigés complets pas à pas : entraînez-vous sur ce thème sur examproblems.com.