1.Facile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 7% et arrive à échéance dans 9 ans. Le taux de rendement actuariel est de 2,5%. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 7%YTM = 2,5%n = 9
P = €
Fiche d’exercices de Prix et rendement des obligations avec corrigé
2.Facile
Une obligation zéro-coupon de valeur nominale €1 000 arrive à échéance dans 4 ans et coûte €924 aujourd’hui. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000n = 4P = €924
YTM = %
3.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 6% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 4 ans. Le taux de rendement actuariel est de 5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 6%YTM = 5%n = 4
P = €
4.Moyen
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 8% en deux versements semestriels et arrive à échéance dans 6 ans. Le taux de rendement actuariel est de 3,5% par an. Trouvez le prix P de l’obligation.
F = €1 000coupon = 8%YTM = 3,5%n = 6
P = €
5.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 avec un coupon annuel de 4% arrive à échéance dans 7 ans et se vend €1 130. Trouvez son taux de rendement actuariel YTM en pourcentage.
F = €1 000coupon = 4%n = 7P = €1 130
YTM = %
6.Difficile
Une obligation de valeur nominale €1 000 verse un coupon annuel de 2% et arrive à échéance dans 5 ans. Le taux de rendement actuariel est de 2,5%. Trouvez la duration de Macaulay D en années.
F = €1 000coupon = 2%n = 5YTM = 2,5%
D = ans
Corrigé
- 1. P = 1359 €
- 2. YTM = 1,996 %
- 3. P = 1036 €
- 4. P = 1242 €
- 5. YTM = 1,992 %
- 6. D = 4,805 ans
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