1.Mudah
Obligasi tanpa kupon membayar €1 000 dalam 18 tahun dan tidak membayar apa pun sebelumnya. Imbal hasil hingga jatuh temponya 2,5% per tahun. Tentukan harga P obligasi.
F = €1 000n = 18YTM = 2,5%
P = €
Lembar kerja Harga & imbal hasil obligasi dengan jawaban
2.Mudah
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan sebesar 5% dan jatuh tempo dalam 9 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya 4%. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 5%YTM = 4%n = 9
P = €
3.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 7% dan jatuh tempo dalam 11 tahun. Imbal hasil hingga jatuh temponya berubah dari 6% menjadi 4,5%. Berapa besar ΔP perubahan harga obligasi?
F = €1 000kupon = 7%n = 11y1 = 6%y2 = 4,5%
ΔP = €
4.Sedang
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 membayar kupon tahunan 7% dalam dua pembayaran per semester dan jatuh tempo dalam 11 tahun. Imbal hasil hingga jatuh tempo adalah 3% per tahun. Tentukan harga P obligasi tersebut.
F = €1 000kupon = 7%YTM = 3%n = 11
P = €
5.Sulit
Sebuah obligasi diperdagangkan pada €1 055 dengan imbal hasil hingga jatuh tempo 5% (pemajemukan tahunan) dan durasi Macaulay 6,5 tahun. Gunakan durasi termodifikasi untuk memperkirakan harga baru P jika imbal hasil turun 50 basis poin.
P0 = €1 055y = 5%D = 6,5Δy = −50 bp
P = €
6.Sulit
Sebuah obligasi dengan nilai nominal €1 000 dan kupon tahunan 3% jatuh tempo dalam 9 tahun dan dijual seharga €1 080. Tentukan imbal hasil hingga jatuh temponya YTM dalam persen.
F = €1 000kupon = 3%n = 9P = €1 080
YTM = %
Kunci jawaban
- 1. P = 641,2 €
- 2. P = 1074 €
- 3. ΔP = 134,4 €
- 4. P = 1372 €
- 5. P = 1088 €
- 6. YTM = 2,019 %
Penyelesaian lengkap langkah demi langkah: latih topik ini di examproblems.com.