1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 9 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 4% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 9YTM = 4%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4% e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4%YTM = 5%n = 3
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 13 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €812 quando il rendimento a scadenza è del 5%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 13P = €812YTM = 5%
c = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 7% e scade tra 13 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 4% al 3,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 7%n = 13y1 = 4%y2 = 3,5%
ΔP = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 4% scade tra 10 anni e quota €1 130. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 10P = €1 130
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con 15 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 5%) viene venduta a €1 239. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 6 anni a un prezzo di richiamo di €1 050. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%P = €1 239prezzo di richiamo = €1 050richiamo tra 6 anni
YTC = %
Soluzioni
- 1. P = 702,6 €
- 2. P = 972,8 €
- 3. c = 2,999 %
- 4. ΔP = 61,03 €
- 5. YTM = 2,514 %
- 6. YTC = 1,592 %
Soluzioni complete passo passo: esercitati su questo argomento su examproblems.com.