1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 4%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 4%n = 9
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 8 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 3% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 8YTM = 3%
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4,5% e scade tra 9 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 3% al 4%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 4,5%n = 9y1 = 3%y2 = 4%
ΔP = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 2% e scade tra 7 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 5% al 6%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 2%n = 7y1 = 5%y2 = 6%
ΔP = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 6 anni. Viene venduta a €952. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 6% (2×)n = 6P = €952
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con 14 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 6%) viene venduta a €1 211. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 5 anni a un prezzo di richiamo di €1 060. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 6%P = €1 211prezzo di richiamo = €1 060richiamo tra 5 anni
YTC = %
Soluzioni
- 1. P = 925,6 €
- 2. P = 789,4 €
- 3. ΔP = −79,61 €
- 4. ΔP = −49,7 €
- 5. YTM = 6,993 %
- 6. YTC = 2,586 %
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