Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni

Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 2 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 7% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.

Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 7% ed è quotata €980. Trova il suo rendimento corrente CY in percentuale.

Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4,5% e scade tra 9 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 3% al 1%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?

Acquisti un’obbligazione con 7 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 6%) quando il suo rendimento a scadenza è del 3,5%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.

Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 8% scade tra 6 anni e quota €1 075. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.

Un’obbligazione è quotata €955 con un rendimento a scadenza del 7% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 5,8 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento aumenta di 100 punti base.