1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 14 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 2% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 14YTM = 2%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 7% e scade tra 8 anni. Il rendimento a scadenza è del 5,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 7%YTM = 5,5%n = 8
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 6%YTM = 5%n = 5
P = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 4 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 2%) quando il suo rendimento a scadenza è del 7%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 7,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 2%n = 4y0 = 7%y1 = 7,5%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 6% scade tra 8 anni e quota €910. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 6%n = 8P = €910
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 5% scade tra 10 anni e quota €1 125. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 10P = €1 125
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 757,9 €
- 2. P = 1095 €
- 3. P = 1044 €
- 4. HPR = 5,578 %
- 5. YTM = 7,539 %
- 6. YTM = 3,497 %
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