1.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 3 anni e oggi costa €840. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 3P = €840
YTM = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 8% e scade tra 7 anni. Il rendimento a scadenza è del 5,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 8%YTM = 5,5%n = 7
P = €
3.Media
Acquisti un’obbligazione con 5 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 6%) quando il suo rendimento a scadenza è del 8%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 7%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 6%n = 5y0 = 8%y1 = 7%
HPR = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% in due rate semestrali e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 5,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 5,5%n = 5
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 7% e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 9%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 7%n = 3YTM = 9%
D = anni
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 2% e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 2%n = 5YTM = 2,5%
D = anni
Soluzioni
- 1. YTM = 5,984 %
- 2. P = 1142 €
- 3. HPR = 11,52 %
- 4. P = 848,8 €
- 5. D = 2,803 anni
- 6. D = 4,805 anni
Soluzioni complete passo passo: esercitati su questo argomento su examproblems.com.