1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 2% ed è quotata €890. Trova il suo rendimento corrente CY in percentuale.
F = €1 000cedola = 2%P = €890
CY = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 14 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 2% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 14YTM = 2%
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% in due rate semestrali e scade tra 12 anni. Il rendimento a scadenza è del 7% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 7%n = 12
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% in due rate semestrali e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 3,5%n = 9
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione è quotata €965 con un rendimento a scadenza del 5% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 4,4 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento diminuisce di 50 punti base.
P0 = €965y = 5%D = 4,4Δy = −50 bp
P = €
6.Difficile
Un’obbligazione è quotata €995 con un rendimento a scadenza del 4% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 11,6 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento aumenta di 50 punti base.
P0 = €995y = 4%D = 11,6Δy = +50 bp
P = €
Soluzioni
- 1. CY = 2,247 %
- 2. P = 757,9 €
- 3. P = 678,8 €
- 4. P = 885 €
- 5. P = 985,2 €
- 6. P = 939,5 €
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