1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 18 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 4% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 18YTM = 4%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4,5% ed è quotata €955. Trova il suo rendimento corrente CY in percentuale.
F = €1 000cedola = 4,5%P = €955
CY = %
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 14 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €1 058 quando il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 14P = €1 058YTM = 2,5%
c = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% in due rate semestrali e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 3% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 3%n = 9
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con 17 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 5%) viene venduta a €1 122. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 6 anni a un prezzo di richiamo di €1 050. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%P = €1 122prezzo di richiamo = €1 050richiamo tra 6 anni
YTC = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% in due rate semestrali e scade tra 7 anni. Viene venduta a €736. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 3% (2×)n = 7P = €736
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 493,6 €
- 2. CY = 4,712 %
- 3. c = 2,996 %
- 4. P = 921,6 €
- 5. YTC = 3,476 %
- 6. YTM = 7,998 %
Soluzioni complete passo passo: esercitati su questo argomento su examproblems.com.