1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4% e scade tra 7 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4%YTM = 2,5%n = 7
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 7% e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 7%YTM = 2,5%n = 9
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 13 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €894 quando il rendimento a scadenza è del 3%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 13P = €894YTM = 3%
c = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 5% in due rate semestrali e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 7% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 5%YTM = 7%n = 9
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 7 anni. Viene venduta a €894. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 6% (2×)n = 7P = €894
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione è quotata €950 con un rendimento a scadenza del 3% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 4,7 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento aumenta di 75 punti base.
P0 = €950y = 3%D = 4,7Δy = +75 bp
P = €
Soluzioni
- 1. P = 1095 €
- 2. P = 1359 €
- 3. c = 2,003 %
- 4. P = 868,1 €
- 5. YTM = 8,007 %
- 6. P = 917,5 €
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