1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 17 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 4,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 17YTM = 4,5%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 7% e scade tra 7 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 7%YTM = 3,5%n = 7
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 8 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €701 quando il rendimento a scadenza è del 7%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 8P = €701YTM = 7%
c = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 3 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €1 043 quando il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 3P = €1 043YTM = 2,5%
c = %
5.Difficile
Un’obbligazione con 20 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 9%) viene venduta a €1 153. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 6 anni a un prezzo di richiamo di €1 090. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 9%P = €1 153prezzo di richiamo = €1 090richiamo tra 6 anni
YTC = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4,5% e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 8%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 4,5%n = 4YTM = 8%
D = anni
Soluzioni
- 1. P = 473,2 €
- 2. P = 1214 €
- 3. c = 1,993 %
- 4. c = 4,006 %
- 5. YTC = 7,043 %
- 6. D = 3,731 anni
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