1.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 11 anni e oggi costa €762. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 11P = €762
YTM = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 3%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 3%n = 9
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 8% in due rate semestrali e scade tra 12 anni. Il rendimento a scadenza è del 7% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 8%YTM = 7%n = 12
P = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 6 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 5%) quando il suo rendimento a scadenza è del 7%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 8,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 6y0 = 7%y1 = 8,5%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 3% e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 4%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 3%n = 4YTM = 4%
D = anni
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 3% scade tra 5 anni e quota €1 070. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 3%n = 5P = €1 070
YTM = %
Soluzioni
- 1. YTM = 2,502 %
- 2. P = 922,1 €
- 3. P = 1080 €
- 4. HPR = 0,8189 %
- 5. D = 3,825 anni
- 6. YTM = 1,535 %
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