1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% e scade tra 10 anni. Il rendimento a scadenza è del 9%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 9%n = 10
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 3,5%n = 6
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 8% in due rate semestrali e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 8%YTM = 2,5%n = 6
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 3% e scade tra 9 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 6% al 8%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 3%n = 9y1 = 6%y2 = 8%
ΔP = €
5.Difficile
Un’obbligazione è quotata €1 015 con un rendimento a scadenza del 4% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 9,3 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento diminuisce di 25 punti base.
P0 = €1 015y = 4%D = 9,3Δy = −25 bp
P = €
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 5% scade tra 8 anni e quota €1 140. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 8P = €1 140
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 550,8 €
- 2. P = 920,1 €
- 3. P = 1305 €
- 4. ΔP = −108,3 €
- 5. P = 1038 €
- 6. YTM = 3,005 %
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