1.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 13 anni e oggi costa €415. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 13P = €415
YTM = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 8% e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 8%YTM = 5%n = 6
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 5% e scade tra 13 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 6% al 4,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 5%n = 13y1 = 6%y2 = 4,5%
ΔP = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4% in due rate semestrali e scade tra 7 anni. Il rendimento a scadenza è del 5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4%YTM = 5%n = 7
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 3% e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 3%n = 4YTM = 3,5%
D = anni
6.Difficile
Un’obbligazione con 16 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 5%) viene venduta a €1 326. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 3 anni a un prezzo di richiamo di €1 050. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%P = €1 326prezzo di richiamo = €1 050richiamo tra 3 anni
YTC = %
Soluzioni
- 1. YTM = 6,999 %
- 2. P = 1152 €
- 3. ΔP = 136,9 €
- 4. P = 941,5 €
- 5. D = 3,827 anni
- 6. YTC = 50 %
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