1.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 8 anni e oggi costa €714. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 8P = €714
YTM = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 5% e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 4%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 5%YTM = 4%n = 6
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 3% e scade tra 4 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 6% al 8%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 3%n = 4y1 = 6%y2 = 8%
ΔP = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 5,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 6%YTM = 5,5%n = 4
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con 10 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 6%) viene venduta a €1 077. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 5 anni a un prezzo di richiamo di €1 060. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 6%P = €1 077prezzo di richiamo = €1 060richiamo tra 5 anni
YTC = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 4% scade tra 9 anni e quota €835. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 9P = €835
YTM = %
Soluzioni
- 1. YTM = 4,301 %
- 2. P = 1052 €
- 3. ΔP = −61,65 €
- 4. P = 1018 €
- 5. YTC = 5,287 %
- 6. YTM = 6,476 %
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