1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 8% ed è quotata €1 095. Trova il suo rendimento corrente CY in percentuale.
F = €1 000cedola = 8%P = €1 095
CY = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% e scade tra 10 anni. Il rendimento a scadenza è del 6%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 6%n = 10
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 6% e scade tra 5 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 2,5% al 1,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 6%n = 5y1 = 2,5%y2 = 1,5%
ΔP = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 11 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 5%) quando il suo rendimento a scadenza è del 2,5%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 2%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 11y0 = 2,5%y1 = 2%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 5% scade tra 3 anni e quota €935. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 3P = €935
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 8% scade tra 7 anni e quota €925. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 8%n = 7P = €925
YTM = %
Soluzioni
- 1. CY = 7,306 %
- 2. P = 779,2 €
- 3. ΔP = 52,62 €
- 4. HPR = 6,594 %
- 5. YTM = 7,499 %
- 6. YTM = 9,516 %
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