1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% e scade tra 8 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 3,5%n = 8
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 6 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 6% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 6YTM = 6%
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 11 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €751 quando il rendimento a scadenza è del 5%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 11P = €751YTM = 5%
c = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% in due rate semestrali e scade tra 10 anni. Il rendimento a scadenza è del 7% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 7%n = 10
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 4% scade tra 3 anni e quota €975. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 3P = €975
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione è quotata €1 075 con un rendimento a scadenza del 3% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 4,1 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento aumenta di 75 punti base.
P0 = €1 075y = 3%D = 4,1Δy = +75 bp
P = €
Soluzioni
- 1. P = 1069 €
- 2. P = 705 €
- 3. c = 2,002 %
- 4. P = 715,8 €
- 5. YTM = 4,917 %
- 6. P = 1043 €
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