1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 7% ed è quotata €1 105. Trova il suo rendimento corrente CY in percentuale.
F = €1 000cedola = 7%P = €1 105
CY = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 5% e scade tra 8 anni. Il rendimento a scadenza è del 3,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 5%YTM = 3,5%n = 8
P = €
3.Media
Acquisti un’obbligazione con 8 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 4%) quando il suo rendimento a scadenza è del 2,5%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 3%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 8y0 = 2,5%y1 = 3%
HPR = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 9 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €965 quando il rendimento a scadenza è del 5,5%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 9P = €965YTM = 5,5%
c = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 4% scade tra 6 anni e quota €950. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 6P = €950
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 5 anni. Viene venduta a €958. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 6% (2×)n = 5P = €958
YTM = %
Soluzioni
- 1. CY = 6,335 %
- 2. P = 1103 €
- 3. HPR = −0,4739 %
- 4. c = 4,997 %
- 5. YTM = 4,985 %
- 6. YTM = 7,01 %
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