1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 9%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 9%n = 5
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% e scade tra 10 anni. Il rendimento a scadenza è del 8%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 8%n = 10
P = €
3.Media
Acquisti un’obbligazione con 10 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 7%) quando il suo rendimento a scadenza è del 6%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 6,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 7%n = 10y0 = 6%y1 = 6,5%
HPR = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 5% e scade tra 10 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 5,5% al 4%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 5%n = 10y1 = 5,5%y2 = 4%
ΔP = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 7 anni. Viene venduta a €1 223. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 6% (2×)n = 7P = €1 223
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 5% scade tra 10 anni e quota €1 080. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 10P = €1 080
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 727,7 €
- 2. P = 765,1 €
- 3. HPR = 2,764 %
- 4. ΔP = 118,8 €
- 5. YTM = 2,507 %
- 6. YTM = 4,013 %
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