1.Facile
Un’obbligazione zero coupon paga €1 000 tra 5 anni e nulla prima. Il rendimento a scadenza è del 2,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000n = 5YTM = 2,5%
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 5,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4,5%YTM = 5,5%n = 9
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% in due rate semestrali e scade tra 11 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 6%YTM = 2,5%n = 11
P = €
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 7% e scade tra 8 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 3,5% al 5,5%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 7%n = 8y1 = 3,5%y2 = 5,5%
ΔP = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4,5% e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 7%. Trova la duration di Macaulay D in anni.
F = €1 000cedola = 4,5%n = 6YTM = 7%
D = anni
6.Difficile
Un’obbligazione con 16 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 9%) viene venduta a €1 244. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 5 anni a un prezzo di richiamo di €1 090. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 9%P = €1 244prezzo di richiamo = €1 090richiamo tra 5 anni
YTC = %
Soluzioni
- 1. P = 883,9 €
- 2. P = 930,5 €
- 3. P = 1335 €
- 4. ΔP = −145,6 €
- 5. D = 5,343 anni
- 6. YTC = 4,994 %
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