1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 6% e scade tra 4 anni. Il rendimento a scadenza è del 5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 6%YTM = 5%n = 4
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 2% e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 4%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 2%YTM = 4%n = 6
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua di 4,5% e scade tra 13 anni. Il suo rendimento a scadenza passa dal 2,5% al 1%. Di quanto ΔP varia il prezzo dell’obbligazione?
F = €1 000cedola = 4,5%n = 13y1 = 2,5%y2 = 1%
ΔP = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 3 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 5%) quando il suo rendimento a scadenza è del 6%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 5%n = 3y0 = 6%y1 = 5%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 4% scade tra 8 anni e quota €1 145. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 8P = €1 145
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4,5% in due rate semestrali e scade tra 9 anni. Viene venduta a €1 037. Trova il suo rendimento a scadenza YTM come tasso annuo (il doppio del rendimento semestrale), in percentuale.
F = €1 000cedola = 4,5% (2×)n = 9P = €1 037
YTM = %
Soluzioni
- 1. P = 1035 €
- 2. P = 895,2 €
- 3. ΔP = 205 €
- 4. HPR = 7,884 %
- 5. YTM = 2,019 %
- 6. YTM = 4,006 %
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