1.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 4% e scade tra 9 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 4%YTM = 2,5%n = 9
P = €
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% e scade tra 5 anni. Il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 2,5%n = 5
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 scade tra 15 anni e paga cedole annuali. Viene venduta a €727 quando il rendimento a scadenza è del 7%. Trova il tasso cedolare c in percentuale.
F = €1 000n = 15P = €727YTM = 7%
c = %
4.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% in due rate semestrali e scade tra 6 anni. Il rendimento a scadenza è del 7% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 7%n = 6
P = €
5.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 4% scade tra 10 anni e quota €925. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 10P = €925
YTM = %
6.Difficile
Un’obbligazione è quotata €1 090 con un rendimento a scadenza del 7% (capitalizzazione annuale) e una duration di Macaulay di 7,1 anni. Usa la duration modificata per stimare il nuovo prezzo P se il rendimento aumenta di 100 punti base.
P0 = €1 090y = 7%D = 7,1Δy = +100 bp
P = €
Soluzioni
- 1. P = 1120 €
- 2. P = 1023 €
- 3. c = 4,003 %
- 4. P = 806,7 €
- 5. YTM = 4,97 %
- 6. P = 1018 €
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