1.Facile
Un’obbligazione zero coupon con valore nominale €1 000 scade tra 14 anni e oggi costa €758. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000n = 14P = €758
YTM = %
Scheda di esercizi di Prezzo e rendimento delle obbligazioni con soluzioni
2.Facile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% e scade tra 3 anni. Il rendimento a scadenza è del 6%. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 6%n = 3
P = €
3.Media
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 paga una cedola annua del 3% in due rate semestrali e scade tra 7 anni. Il rendimento a scadenza è del 6% annuo. Trova il prezzo P dell’obbligazione.
F = €1 000cedola = 3%YTM = 6%n = 7
P = €
4.Media
Acquisti un’obbligazione con 12 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 4%) quando il suo rendimento a scadenza è del 3,5%. Un anno dopo, subito dopo aver incassato la prima cedola, la vendi quando il rendimento a scadenza è del 2,5%. Trova il tuo rendimento del periodo di detenzione HPR in percentuale.
F = €1 000cedola = 4%n = 12y0 = 3,5%y1 = 2,5%
HPR = %
5.Difficile
Un’obbligazione con 20 anni alla scadenza (valore nominale €1 000, cedola annua 8%) viene venduta a €1 299. L’emittente può rimborsarla anticipatamente tra 5 anni a un prezzo di richiamo di €1 080. Trova il rendimento al richiamo YTC in percentuale.
F = €1 000cedola = 8%P = €1 299prezzo di richiamo = €1 080richiamo tra 5 anni
YTC = %
6.Difficile
Un’obbligazione con valore nominale €1 000 e cedola annua del 3% scade tra 4 anni e quota €1 080. Trova il suo rendimento a scadenza YTM in percentuale.
F = €1 000cedola = 3%n = 4P = €1 080
YTM = %
Soluzioni
- 1. YTM = 1,999 %
- 2. P = 919,8 €
- 3. P = 830,6 €
- 4. HPR = 12,82 %
- 5. YTC = 2,982 %
- 6. YTM = 0,9522 %
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